Hello,

Avant de commencer, j’espère que tout va bien de ton côté. Je suis heureux de te retrouver pour cette édition #35 de la Bourseko | Newsletter ! Nous sommes 1942 abonnés. Bienvenue aux nouveaux et merci à tous pour votre confiance !

Si on t’a transféré cette édition et que tu souhaites recevoir chaque dimanche à 7h ma newsletter, c’est ici 😊

🗄️ Au sommaire de cette édition

1. L’outil de la semaine : Je te partage mes outils avec le programme de parrainage

2. L’actualité des marchés : Le rallye continue

3. Investir dans l'immobilier en Bourse avec les REIT : Les questions à se poser pour investir sereinement dans les REIT, ces actions au dividende attractif

⚒️ L’outil de la semaine

J'ai récemment mis en place un programme de parrainage. Cette newsletter est gratuite et si tu apprécies le contenu de ma newsletter, le meilleur moyen de la soutenir est d’en parler autour de toi.

Pour te remercier de ton soutien, j'offre des outils exclusifs que j'ai conçus moi-même à tous ceux qui participeront à ce programme de parrainage.

1 parrainage. Le Google Sheet que j’utilise pour valoriser les actions qui m’intéressent (pour en savoir plus, je te redirige vers cette édition).

2 parrainages. Le Google Sheet avec la liste de plus de 150 actions américaines et européennes que j’ai analysées avec une liste spécifique pour celles ayant une note supérieure à 3,5 selon mon système de notation (ci-dessous ma classification)

3 parrainages. Tu recevras le même document mais cette fois-ci avec les actions ayant une note supérieure à 4,5.

4 parrainages. Tout mon Google Sheet avec les notes et qui est remis à jour régulièrement lors des publications de résultat.

5 parrainages. En plus des notes, j’y ajoute mes niveaux de valorisation cibles, sur les entreprises que je suis, comme expliqué dans cette édition.

Pour information, la validation d'un parrainage se déroule en deux étapes. D'abord, l'outil que j'utilise vérifie que l'adresse email est valide. Ensuite, je procède à une validation manuelle.

Merci de ne pas utiliser d'adresses email temporaires ou une autre adresse email t’appartenant.

Un grand merci aux personnes qui ont déjà contribué par leur parrainage 😊 

📰 L’actualité rapide des marchés

Encore une semaine haussière sur les marchés actions mondiaux. Le rallye débuté en novembre se poursuit.

L'emploi aux États-Unis a joué un rôle clé. Les premiers signes de ralentissement commencent à se faire sentir (même si ça reste timide). Cela permet aux investisseurs de continuer à jouer le narratif de la baisse prochaine des taux par les banques centrales.

On note quand même un ralentissement des indices US, exception faite de la tech. L'annonce par Google de son nouveau modèle d'IA, Gemini, a propulsé l'action de la firme de Mountain View. Du côté des semiconducteurs, AMD se distingue avec le lancement de nouvelles puces dédiées aux grands modèles d'IA, faisant ainsi concurrence à Nvidia sur ce marché ultra-stratégique et en très forte expansion.

En Europe, le dynamisme est également au rendez-vous. Le CAC 40 affiche même une performance supérieure à celle des principaux indices américains, enfin aidé par un secteur du luxe retrouvant son élan.

Le Bitcoin continue sur sa lancée : il enregistre une hausse impressionnante pour la 7ème semaine d'affilée, avec une progression de +62% en sept semaines. Le livret A est en PLS 😅 

En résumé, le marché semble miser sur une prochaine baisse des taux. Quid de l’impact sur les résultats d’entreprise ? Réponse à partir de la mi-janvier.

En attendant, nous connaîtrons la dernière décision de la FED sur les taux d’intérêts la semaine prochaine.

Investir dans l’immobilier en Bourse avec les REIT

Comme tu dois le savoir, je ne suis pas fan de l’immobilier en Bourse. Dernièrement, j’ai décidé de ne plus y être exposé. Cependant, je suis conscient que c’est un choix personnel et que tu peux être potentiellement intéressé par ce secteur.

En effet, les REIT sont appréciés des investisseurs pour leurs dividendes, souvent généreux.

Un exemple parfait est Realty Income, un REIT populaire auprès des investisseurs individuels, notamment pour son dividende mensuel.

Pour cette raison, j’ai décidé de donner la parole à un créateur de contenu que j’apprécie beaucoup : Brice de CleanYourFinance. Il a un compte Twitter et une newsletter dans laquelle il parle d’investissement et de finances personnelles. J’y suis abonné depuis un certain temps et j’ai beaucoup appris grâce à son travail.

Brice a un intérêt particulier pour les REIT. Il vient de publier un article très complet sur le sujet que je te partage aujourd’hui.

Je tiens à rappeler que je ne recommande que du contenu (ou outils) que j'utilise personnellement et que j'apprécie. Je n’ai pas été payé pour partager cet article.

C'est une première pour moi de présenter un "article invité". Dis-moi ce que tu en penses en fin de newsletter.

Si le concept plaît, j’essaierais de le reproduire à l’avenir en invitant des créateurs dont j’apprécie le travail sur des sujets intéressants et que je maîtrise moins.

Allez, c’est parti ⤵️ 

Introduction

Je vous présente régulièrement des REIT mais il est temps aujourd’hui de vous présenter l’ensemble de l’industrie afin de vous donner les clés pour être autonome et vous construire votre propre parc immobilier côté en bourse 😉.

Qu’est-ce qu’un REIT ?

Un REIT est une société qui possède, exploite ou finance des biens immobiliers afin de générer des revenus. Les REIT permettent à quiconque d'investir dans des portefeuilles d'actifs immobiliers de la même manière que nos fameuses SCPI. 

La plupart des REIT fonctionnent selon un modèle économique simple et facilement compréhensible. Ils louent des biens immobiliers et perçoivent des loyers sur ses biens immobiliers. 

Les REIT doivent verser au moins 90 % de leur revenu imposable aux actionnaires (N.B. c’est cette règlementation qui oblige les REIT à verser des dividendes significatifs)

Rien qu’aux États-Unis, les REIT possèdent environ 575 000 propriétés et 15 millions d'acres de terres forestières. 

Les REIT investissent dans un large éventail de types d’actifs immobiliers : 

• Bureaux

• Immeubles d’habitation

• Entrepôts

• Centres commerciaux

• Installations médicales

• Datacenter

• Antenne cellulaire

• Hôtels

• Etc.

Généralement, on peut classer les REIT selon 13 secteurs immobiliers :

1. VENTE AU DÉTAIL (17%) 

Les REIT de vente au détail possèdent et gèrent des biens immobiliers commerciaux.

Les REIT à bail net possèdent des propriétés indépendantes et structurent leurs baux de manière à ce que les locataires paient à la fois le loyer et la majorité des dépenses d'exploitation. 

2. RÉSIDENTIEL (14%) 

Les REIT résidentiel possèdent et gèrent diverses formes de résidences. Cela comprend les immeubles d'habitation, les logements étudiants, les maisons préfabriquées et les maisons unifamiliales.

Certains se concentrent également sur des marchés géographiques ou des catégories de propriétés spécifiques. 

3. INFRASTRUCTURE (11%) 

Les REIT d'infrastructure possèdent et gèrent des biens immobiliers d'infrastructure.

Les types de propriétés comprennent les câbles à fibres optiques, les infrastructures sans fil, les tours de télécommunications et les pipelines d'énergie. 

4. BUREAU (10%)

Les REIT de bureaux possèdent et gèrent des immeubles de bureaux. Certains mettent l’accent sur des catégories ou zones spécifiques de locataires, comme les agences gouvernementales, les entreprises de biotechnologie, les quartiers centraux des affaires ou les zones suburbaines. 

5. SOINS DE SANTÉ (10%) 

Les REIT de soins de santé possèdent et gèrent une variété de biens immobiliers liés aux soins de santé. Cela comprend des résidences pour personnes âgées, des hôpitaux, des immeubles de bureaux médicaux et des établissements de soins infirmiers qualifiés. 

6. INDUSTRIEL (7%) 

Les REIT industriel possèdent et gèrent des entrepôts et des centres de distribution.

Les REIT industriels jouent un rôle important dans l'infrastructure du commerce électronique et contribuent à répondre à la demande de livraison rapide. 

7. DATACENTER (7%) 

Les REIT datacenter possèdent et gèrent des installations que les clients utilisent pour stocker des données en toute sécurité.

Les REIT de centres de données offrent une gamme de produits et de services pour aider à assurer la sécurité des serveurs et des données. 

8. DIVERSIFIÉ (6%) 

Les REIT diversifiés possèdent et gèrent un mélange de types de propriétés. Par exemple, les REIT diversifiés peuvent détenir des portefeuilles composés à la fois d’immeubles de bureaux et de commerces de détail. 

9. HÉBERGEMENT/CENTRES DE VILLÉGIATURE (5%) 

Les REIT d'hébergement possèdent et gèrent des hôtels et des centres de villégiature. 

10. BOX DE STOCKAGE (5%) 

Les REIT de box de stockage possèdent et gèrent des installations de stockage.

11. SPÉCIALITÉ (4%) 

Les REIT spécialisés possèdent et gèrent une combinaison unique de types de propriétés. On y retrouve par exemple des casinos, des terres agricoles. 

12. FORÊT (3%) 

Les REIT ont pour actif des forêts et se spécialisent dans la récolte et la vente de bois. 

13. HYPOTHÈQUE (1%)